20世纪80年代以来，金融衍生工具的大量产生、银行业的金融危机以及21世纪初经济泡沫的破裂，使缺乏相关性和及时性的历史成本计量基础为社会各界所诟病，公允价值会计成为近年来会计发展和研究的一个热点话题，特别是近来由于美国次贷危机的影响，再一次把公允价值会计推到了风口浪尖。

    一、公允价值计量在国际上的运用

    国际上，在美国财务会计准则委员会（FASB）发布的150项准则、国际会计准则委员会（IASC）/国际会计准则理事会（IASB）发布的50项准则中，分别有50项和23项准则涉及公允价值。2000年2月，FASB发布了财务会计概念公告第7号（SFAC7）《在会计计量中运用现金流量和现值》，2001年IASC发布了详尽具体的《现值问题文稿》，至此突破了阻碍公允价值运用的现值计量难题，大大加速了公允价值在理论和实务中的运用。2006年9月FASB发布财务会计准则公告第157号（SFAS157）《公允价值计量》，该准则于2007年11月15日正式生效。2006年11月30日，IASB根据SFAS157发布了《公允价值》准则征求意见稿。

    在近期国际金融危机爆发后，不少人提出是公允价值计量助长了危机的漫延。2008年10月3日，美国国会通过了《2008年紧急稳定经济法》，要求美国证券交易委员会（SEC）在90天内完成关于是否取消或暂停公允价值的研究，认为会计准则的公允价值计量与金融危机有关，由此引起美国乃至国际社会对公允价值会计的轩然大波。此后不久，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《工作人员立场公告》（美国《财务会计准则公告第157-3号——非活跃市场条件下确定金融资产的公允价值》），为价格持续下跌的不活跃市场情况下金融产品的公允价值计量提供了更多指南。2008年10月13日，IASB迫于有关方面的压力，公布了对《国际会计准则第39号——金融工具：确认和计量》作出调整的规定，允许在极为罕见的情况下对部分金融资产进行重分类，紧接下来，直接采用国际准则的国家和地区，如澳大利亚和我国香港相应公布了上述规定。

    但是，FASB和IASB先后公布的相关会计准则规定，只是迫于压力所作的调整，而且明确了严格的限制条件。美国SEC按照国会的要求于2008年12月30日完成了研究报告，结论是不取消美国《财务会计准则公告第157号——公允价值计量》。影响全球的G20华盛顿峰会发布的G20宣言，深刻分析了金融危机的根本原因，没有将公允价值会计计量作为金融危机的原因。

    二、公允价值计量在我国的运用

    公允价值传入国内还是近十几年的事情，因此，国内理论界与实务界对其认识有一个不断深入的过程，由此导致公允价值在我国的应用也是一波三折。

    （一）公允价值计量在我国运用的过程

    根据财政部对于在会计准则中应用公允价值的态度变化，公允价值在我国会计准则中的应用可以划分为三个阶段，分别是公允价值的首次启用阶段、慎用阶段和重新启用阶段。

    1．启用阶段（1992年—2000年）

    我国对公允价值的研究和应用最早是基于资产评估的需要。1992年，就有人提出将有价证券的评估分为上市有价证券的评估和非上市有价证券的评估，认为上市有价证券的评估应以国家指定的交易场所的挂牌价格为依据，按国家指定的交易场所的买进价为准；而非上市有价证券因没有市场参照价格，采用收益现值法进行评估。但是，直到1998年6月财政部公布《企业会计准则—债务重组》之后，公允价值才作为一种计量属性，正式出现在会计准则中。

    2．慎用阶段

    这一阶段从2001年1月至2005年末止。该阶段的主要特征是：减少了公允价值的应用场合，对公允价值的应用条件作了严格的限制。

在此期间共发布了6项会计准则，并对《企业会计准则—现金流量表》、《企业会计准则—债务重组》、《企业会计准则—投资》、《企业会计准则—非货币性交易》、《企业会计准则—会计政策、会计估计变更和会计差错更正》、《企业会计准则—资产负债表日后事项》6项准则进行了修订。据统计，此期间新发布的6项会计准则中，全部直接或间接涉及到了公允价值。

    在财政部陆续出台的很多准则中都涉及了公允价值，但是财政部的主张却是在尽力回避公允价值，并且对前面发布的准则进行了修订，而这次修订的主要针对对象就是公允价值。修订的理由概括起来就是：由于当前要素市场不成熟，缺乏活跃的市场，公允价值往往难以获得，导致企业在运用这些会计准则时存在一定的随意性，从而也给滥用公允价值留下了空子，出现了人为操纵利润的情况。“因此，新准则和新制度对有关经济业务事项的处理，尽可能地回避了按公允价值计价，而改按账面价值入账”。

    3．重新启用阶段

    这一阶段从2006年2月15日财政部正式发布1项基本会计准则和38项具体会计准则起至今。该阶段的主要特征是：公允价值的应用场合大为增多，应用频率明显加大，公允价值成为此次所颁布的会计准则中的最大亮点之一。

    此系列准则的发布，标志着我国会计准则与国际会计准则的全面趋同。新准则的一个突出特点就是重新大量引入公允价值进行计量与列报。对于重新大量引入的原因，财政部会计司的讲解是这样解释的：引入公允价值这一计量属性，是因为随着我国资本市场的发展，股权分置改革的不断推进，越来越多的股票、债券、基金等在交易所挂牌上市，这类金融资产的交易已经形成了较为活跃的市场，可以说，我们己经具备了引入公允价值的条件。在这种情况下，引入公允价值，更能反映企业的现实情况，对投资者等财务报告使用者的决策更加有用，而且也只有如此，我们才能实现与国际财务报告准则的趋同。

    据统计，我国2006年发布的1项基本准则和38项具体准则中，有35项、约占90%的会计准则直接或间接地运用了公允价值和/或现值计量。

    （二）公允价值会计在我国运用的状况

    由于宏观、微观环境的制约，我国目前公允价值运用还存在诸多难点，这些难点同时也是我国新会计准则中对公允价值运用限制条件较为严苛的原因。公允价值若运用不当，则很可能沦为管理层操纵利润的工具，导致会计信息失真，加大我国资本市场的风险，危害国民经济稳定、健康地发展。具体而言，公允价值在我国应用难点有以下几方面：

    1．市场条件不够成熟。目前我国的市场化程度不高，公平的交易环境尚在建立和完善，大多数资产和负债很难找到公允的市场价格。

    2．公司治理结构有待完善。有些公司存在一人兼任董事会与监事会的职务，会计工作由董事会和高级管理人员实际控制，股东大会对高级经理层的约束力名存实亡。在使用公允价值计量模式时，出现董事会和高级管理人员为了各种目的而操纵会计信息的情况。

    3．有关损益的会计核算和披露制度存在缺陷。公允价值的引入使得企业将确认越来越多的持有利得或损失以及非经营性损益，这些损益往往缺乏相应的现金流量，导致企业报表上体现的净利润与现金流量相互背离，同时加剧了企业经营业绩的波动。“公允价值变动损益”作为利润表项目单独反映，但在资产负债表中，哪些项目采用公允价值计量，哪些项目不是采用公允价值计量，报表的使用者无法辨别。

    4．会计人员的素质普遍不高。公允价值的确定，需要将未来的现金流量按一定的折现率折算成现值计量，而未来现金流量的金额、时点和货币的时间价值等具有不确定性，需要会计人员进行职业判断，但我国的会计人员学历、素质普遍偏低，职业判断能力不高，制约了公允价值模式的使用效果。

    为了规避和解决上述问题，更好的运用公允价值计量，顺利实现与国际会计准则接轨，针对我国宏观、微观经济环境的现状，必须采取一系列的应对措施。具体应该从以下几个方面开展工作：

    1．改善经济环境和加强证券市场的建设。建立监管部门定期检查制度，充分发挥证监会、注册会计师和国家审计部门的作用；证券市场监管机构应采用惩罚性的赔偿制度对会计造假进行严惩，提高会计造假的违规机会成本；加强注册会计师的行业自律，给公允价值的实施创建一个良好的环境。

    2．完善我国公司治理结构。会计信息来自企业的管理当局，完善公司治理结构，加强对管理层的监督，解决利用公允价值操控企业财务信息的问题。

    3．引入全面收益理论。全面收益包括已确认并已实现的损益，也包括已确认但未实现的损益。在公允价值的报告与披露方面，引入全面收益的概念，并按照公允价值的原则编制全面收益表。全面收益不仅能为报表使用者提供全面的信息，同时也可以避免利润表损益波动问题。

    4．积极参与公允价值的国际研究。加强公允价值的理论研究，建立公允价值计量准则，使公允价值计量真正做到与国际接轨。

    5．提高我国会计人员的整体素质。加大教育投入，转变会计人员的计量观念，培养具有公允价值观念，懂得理论与实务的会计人员，为公允价值使用创造必要条件，降低公允价值计量成本。加强会计人员的守法意识和道德教育，从主观上消除利润操纵的动机，杜绝利用公允价值操纵利润。

    （三）目前金融危机形势下，我国对公允价值计量的态度。

    从新会计准则实施起，我国对公允价值的运用便坚持了适度谨慎的原则。我国不属于直接采用国际准则而是与之趋同的国家，并且会计准则只反映客观事实，公允价值计量不是金融危机的原因，公允价值计量形成的财务报告已被各国广泛认可，不可能轻易因为美国金融危机而改变会计的计量属性。财政部决定我国会计准则公允价值计量和金融资产重分类的规定均不作调整。IASB对我国的做法表示赞同，认为中国这样处理不构成中国会计准则与国际会计准则的差异

    由于金融危机的爆发，公允价值计量再一次受到人们的热议。目前，全面修改《国际会计准则第39号——金融工具：确认和计量》已经成为国际会计界关注的焦点，我国也表示要积极参与其中。

 

 作者：潘孝娜   新湖中宝股份有限公司